The Consequences of Failing to Fund a Trust

It’s a common mistake for people to assume that after creating a trust, their work is done. If your assets are not properly titled to the name of the trust, a whole host of issues can arise when the time comes for trust to be administered. What’s worse is that the purpose for creating the trust could be defeated by failing to properly fund the trust.

Estudio de caso

Tom posee bienes en todo el país. Su objetivo es evitar la sucesión en:

• Una casa en Nueva York, donde vive;
• Una cuenta bancaria y una cuenta de corretaje sólo a su nombre;
• Un condominio en Florida; y
• Un chalet de esquí en Vermont.

Tom acude a un abogado sin experiencia y hace que se cree un fideicomiso revocable, pero no retira ninguno de sus bienes al fideicomiso revocable. Unos años más tarde, cuando Tom fallece, su testamento debe legalizarse en Nueva York, Florida y Vermont para administrar su patrimonio y distribuir sus bienes entre sus seres queridos.

Lamentablemente, dado que el albacea testamentario designado ahora debe lidiar con las leyes de Nueva York, Vermont y Florida, habrá demoras adicionales y gastos innecesarios para la sucesión, que podrían haberse evitado si hubiera financiado adecuadamente su fideicomiso. Además, la necesidad de legalizar el testamento de Tom en tres jurisdicciones diferentes crea la oportunidad de que el testamento sea impugnado en múltiples jurisdicciones.

Los fideicomisos se utilizan a menudo con este fin: permiten al fideicomisario distribuir o administrar diversos activos a través de un cómodo documento sin tener que pasar por el sistema judicial.

El fideicomiso es una herramienta habitual de planificación patrimonial, pero mucha gente comete el error de no financiarlo.

Cualquier activo que desee transferir, de conformidad con los términos de su fideicomiso, como acciones, cuentas en efectivo, contratos de renta vitalicia, pólizas de seguro de vida, bienes inmuebles, bienes personales, etc., debe retitularse o asignarse al fideicomiso. Otra posibilidad es designar al fideicomiso como beneficiario de un bien concreto.

Cuando los testamentos y los fideicomisos entran en conflicto

Cuando un testamento ejecutado no se transmite al fideicomiso, y esos documentos entran en conflicto, puede crearse un problema, especialmente si el fideicomiso nunca se financió adecuadamente con los activos que el creador del fideicomiso pretendía incluir.

Supongamos que su testamento establece que sus bienes pasen a su familia. Pero usted tiene un fideicomiso en el que ha designado como beneficiario a un amigo íntimo. Usted se empeña en que su amigo reciba parte de un bien concreto que usted quiere poner en el fideicomiso.

Si falleces sin poner ese bien concreto en el fideicomiso, y tu testamento no establece que el bien se distribuya al fideicomiso, entonces el propósito del fideicomiso se ha frustrado, y el bien pasará de acuerdo con los términos del testamento, no del fideicomiso. Su amigo no recibirá nada y su familia se quedará con lo que haya en la herencia. Esto puede impedir que se cumplan sus deseos.

Don’t make the mistake of transferring your assets into your trust incorrectly. Title your assets properly. Contact the Russo Law Group to discuss your situation.