The Truth About Mortgage and Property Transfer

... Mi cónyuge ha fallecido, y yo soy el inquilino superviviente por la totalidad de nuestra casa?

... Mi padre murió, y yo soy el inquilino sobreviviente conjunta de nuestra casa?

... heredé una casa de un familiar y ahora resido en ella, y he estado pagando las cuotas mensuales de la hipoteca?

... transferí mi casa a un fideicomiso testamentario para planificar Medicaid y/o evitar la sucesión?

The answer to all four of these questions is an astounding: NO!

However, sometimes banks and mortgage lenders will still try to enforce a “due on sale” clause on an existing loan or mortgage. Due on sale clauses allow lenders to accelerate or “call in” the loan or mortgage and demand payment of the entire balance upon the transfer of the title to the property securing the loan.

Germain de 1982 es una ley federal que regula la aplicabilidad de las cláusulas de "vencimiento en venta" en los contratos de préstamo e hipoteca. No obstante, ciertas transferencias de propiedad, sujetas a una hipoteca existente (que no sea una hipoteca inversa), son excepciones que prohíben a un prestamista hacer cumplir una cláusula de vencimiento en venta.

Por ejemplo, se prohíbe a un prestamista ejercer su opción de aplicar una cláusula de vencimiento en venta en caso de "transmisión por legado, descendencia o ministerio de la ley a la muerte de un coarrendatario o arrendatario en pleno dominio" (cuando el coarrendatario o arrendatario en pleno dominio superviviente adquiere la titularidad del inmueble tras el fallecimiento de un coarrendatario o arrendatario en pleno dominio), una "transmisión a un pariente como consecuencia del fallecimiento del prestatario" (cuando un pariente adquiere la titularidad de la propiedad por herencia y luego reside en ella), y una "transmisión a un fideicomiso inter vivos en el que el prestatario es y sigue siendo beneficiario y que no está relacionada con una transmisión de los derechos de ocupación de la propiedad" (cuando la titularidad de la propiedad se transmite a un fideicomiso en vida, como un fideicomiso de protección de activos de Medicaid).

Es importante señalar la importancia de la última excepción para los propietarios que transfieren una casa con un préstamo o hipoteca existente (que no sea una hipoteca inversa) a un fideicomiso de protección de activos de Medicaid para la planificación de Medicaid y/o para evitar la legalización de un testamento. Un fideicomiso de protección de activos de Medicaid es un fideicomiso inter vivos en el que el otorgante, que es el prestatario del préstamo o la hipoteca, conserva el derecho a ocupar la propiedad y es beneficiario del fideicomiso.

En todas estas situaciones, en virtud de la Ley Garn-St. Germain, el prestamista no puede reclamar el préstamo o la hipoteca.

La Ley Garn-St. Germain otorga ciertos derechos y protecciones al cónyuge supérstite, al coarrendatario supérstite, al coarrendatario supérstite y al pariente que hereda, cuando se transfiere una propiedad con un préstamo o hipoteca existente (que no sea una hipoteca inversa). La muerte de un ser querido es un momento emotivo, por no hablar de tener que preocuparse de que un prestamista reclame el saldo adeudado. La Ley Garn-St. Germain también reconoce que un propietario puede llevar a cabo una planificación patrimonial y transferir una propiedad con un préstamo o hipoteca existente (que no sea una hipoteca inversa) a un fideicomiso en vida.

We understand the rights and protection you are afforded under the Garn-St. Germain Act. It is important when transferring the title to a house subject to an existing loan or mortgage (other than a reverse mortgage), whether upon death or during life, to consult with and retain attorneys experienced with the transfer of property. Russo Law Group has knowledgeable attorneys who can provide professional services and advise you.

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