Key Benefits of Long Term Care

Russo Law Group, P.C. se complace en compartir este artículo en nombre del autor invitado Don Poole. 

It is becoming more competitive to get access to the best long-term care providers, as 10,000 Baby Boomers turn age 65 every day. Statistics show that 70% or more of people over the age of 65 will require long-term care services. Today there are 10,000,000 people receiving long-term care in the United States.

People with the ability to afford private pay care are typically given preferential access to the best care providers and locations; while those on Medicare and Medicaid are given little choice as to where they can go and will usually have to share a room with another person.

Tremendous pressure is being placed on tax payers to cover Medicare and Medicaid budgets because the demand for long-term care services is growing rapidly at the same time costs are rising every year. Courts and the government are doing more to push financial responsibility to cover their own care back on families.

For example, the requirements to qualify for Medicare and Medicaid funded long-term care services continue to become more stringent; states have the right to pursue families in probate court to recover funds spent by Medicaid if they discover that assets were in fact available; and filial responsibility laws in the states will hold extended family members legally responsible to cover unpaid long-term care bills.

Las familias deben hacer todo lo posible hoy para prepararse a financiar los cuidados de larga duración y protegerse tanto de los costes financieros como de las posibilidades de responsabilidades legales. Hay medidas que las personas pueden empezar a tomar hoy para prepararse para los costes futuros, y hay herramientas de financiación de los cuidados de larga duración que las personas pueden utilizar también para hacer frente a la necesidad inmediata de cuidados.

¿Cuáles son algunas de las opciones actuales de financiación privada de los cuidados de larga duración?

• Prestación de ayuda y asistencia a veteranos: los veteranosen servicio activo y/o sus cónyuges tienen derecho a recibir hasta 2.000 dólares al mes directamente para sufragar los servicios de cuidados a largo plazo que cumplan los requisitos. Al igual que Medicaid, el solicitante debe cumplir los requisitos de necesidad médica y de nivel de ingresos/activos.
• Hipoteca inversa: los propietariosde viviendas con poco o ningún saldo hipotecario restante que tengan 62 años o más pueden optar a un préstamo respaldado por el HUD sobre la vivienda. Para ello, la vivienda debe seguir siendo la residencia principal y el préstamo debe devolverse con intereses y comisiones tras el fallecimiento del propietario (normalmente mediante la venta de la propiedad).
• Las rentas vitalicias inmediatas de prima única (SPIA, por sus siglas en inglés) pagarán una renta vitalicia basada en el importe de la prima única pagada para adquirir el contrato de renta vitalicia a una compañía de seguros de vida. Pueden adquirirse determinadas anualidades que se consideran contratos "cualificados para Medicaid".
• Préstamos para la tercera edad: préstamosque pueden garantizarse específicamente para pagar servicios de cuidados de larga duración. Estos préstamos no están garantizados por avales, sino por miembros de la familia (uno o varios). Los tipos de interés son similares a los de una tarjeta de crédito. El préstamo hace pagos directamente a los proveedores de servicios de cuidado a largo plazo aprobados y se utilizan a menudo como un puente a corto plazo a la espera de una casa para vender o aprobación VA Beneficio.
• Seguro de dependencia:pólizas de seguroque proporcionan un pago mensual fijo para cubrir las formas aprobadas de asistencia a largo plazo que cumplan los requisitos. El seguro de dependencia debe contratarse cuando las personas son jóvenes y sanas para obtener primas asequibles y/o cumplir los requisitos. Han aparecido en el mercado pólizas "híbridas" o "combinadas" que combinan el seguro de vida y las prestaciones de cuidados de larga duración en el futuro.
• Plan de prestaciones de cuidados de larga duración-un Plan de prestaciones para cuidados a largo plazo es la conversión de una póliza de seguro de vida en vigor en una Cuenta de prestaciones irrevocable y prefinanciada que se administra profesionalmente con pagos mensuales en nombre de la persona que recibe los cuidados. Esta opción amplía el tiempo que una persona seguiría siendo de pago privado y retrasa su entrada en Medicaid. Es una opción financiera única para las personas mayores porque se aceptan todas las condiciones de salud, y no hay periodos de espera, ni limitaciones de atención, ni costes para solicitarla, ni requisito de estar en fase terminal, y no hay pagos de primas. Los titulares de las pólizas utilizan su derecho legal a convertir una póliza de seguro de vida en vigor para inscribirse en el plan de prestaciones, y pueden destinar inmediatamente los pagos exentos de impuestos a cubrir sus gastos de vivienda para mayores y cuidados de larga duración.

The key to successfully navigating any long-term care situation is to understand the financial options that are available to cover the best and most desired form of care. You need to know the differences between what will be covered by Medicare, Medicaid or Private Pay.

You need to know how to qualify for Medicare and Medicaid coverage, and not make the mistake of assuming eligibility is automatic.  Private Pay will give you the ability to choose any form of care you want—but this means you have savings, assets, insurance and/or are a veteran.

Lo mejor es planificar e informarse con la mayor antelación posible, pero hay varias opciones de financiación disponibles (públicas y privadas) que pueden ayudar a las personas a hacer frente a una necesidad repentina e inmediata de cuidados.

Don Poole
Cofundador, Director de Ventas y Marketing Life Care Funding, LLC
(888) 670-7773
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