Do I Owe Taxes on my Inheritance?

Do I owe taxes on my inheritance? As qualified NY estate planning attorneys, this is a common inquiry from our clients. The short and sweet answer is that inheritances are not generally considered income for federal tax purposes. With that said, there are some exceptions to this general rule.

Activos de jubilación cualificados

Si ha heredado fondos de jubilación cualificados, las distribuciones que reciba de dichos fondos se declararán como ingresos en su declaración del impuesto sobre la renta de las personas físicas correspondiente al año en que reciba dichas distribuciones.

Rentas generadas por bienes heredados

Si los bienes heredados pasan por una sucesión o fideicomiso y generan ingresos desde la fecha del fallecimiento hasta la fecha en que usted recibe las distribuciones, el fiduciario de la sucesión o fideicomisario declarará los ingresos y las deducciones en las declaraciones del impuesto sobre la renta fiduciario (formulario 1041 del IRS e IT-205 del Estado de Nueva York). Si el fideicomiso o la sucesión le distribuyeron a usted como beneficiario, los ingresos netos o las ganancias de capital se le transferirán a usted como beneficiario en un Anexo K-1. Tendrá que declarar los ingresos y/o ganancias del Anexo K-1 en su declaración del impuesto sobre la renta de las personas físicas correspondiente al año en que recibió la distribución.

Prorrateo de la cuota del impuesto sobre el patrimonio

If you inherited assets from an individual who has a taxable estate at the federal and/or state level, then an estate tax liability may be owed. Depending on the terms of the estate planning documents, the estate tax liability may be apportioned to the beneficiaries of the assets, and your share of the inheritance may be subject to the estate tax liability.

This does not necessarily mean that you will need to report anything on your individual income tax returns. But the funds you inherit will be reported on the Estate Tax returns (IRS Form 706 for federal estate taxes and ET-706 for New York State estate taxes) by the fiduciary of the gross taxable estate. You may have to pay a portion of the estate tax liability.

Cada herencia es diferente, por lo que la pregunta común de si debe impuestos por su herencia puede ser complicada. Hay muchas oportunidades para dejar estratégicamente activos a sus seres queridos para ayudarles a evitar las obligaciones fiscales. Es importante hablar con un abogado cualificado en planificación patrimonial de Nueva York que pueda ayudarle a establecer un plan patrimonial que funcione para usted y su familia. Juntos podemos ayudarle a abordar cualquier implicación fiscal a la que pueda enfrentarse como beneficiario de una herencia.

Al revisar un plan de sucesión, el equipo experto y compasivo de Russo Law Group, P.C. examina exhaustivamente la sucesión o el fideicomiso para minimizar los posibles problemas o evitarlos por completo. Visite nuestro sitio web para obtener más información y aproveche nuestros seminarios y webinars gratuitos. Póngase en contacto con nuestro bufete de abogados para hablar con uno de nuestros abogados con experiencia en derecho de la tercera edad y planificación patrimonial hoy mismo en el 1 (800) 680-1717.