Special Needs Trusts: First Party vs Third Party

Several factors should be considered when determining whether a First Party Special Needs Trust or a Third Party Special Needs Trust should be utilized when developing the appropriate plan for a beneficiary with special needs.

In both circumstances, the type of government programs the individual is receiving should be considered, as well the age of the beneficiary and the needs of the beneficiary.

In addition, one of the key factors in determining what kind of Trust to use is whether the assets that are going to be used to fund the Trust are those of beneficiary or those of a third party.

First Party Special Needs Trust

Un First Party Special Needs Trust es un fideicomiso que se establece en beneficio de una persona con necesidades especiales. El fideicomiso se financia con los activos del beneficiario. Este tipo de fideicomiso está exento a efectos de elegibilidad para Medicaid y la financiación no afectará a la elegibilidad para Medicaid del beneficiario.

Existe un requisito legal de que el beneficiario discapacitado sea menor de sesenta y cinco (65) años en el momento de la creación del fideicomiso. Si se crea un Fideicomiso de Necesidades Especiales para una persona menor de 65 años, dicho fideicomiso seguirá estando exento si la persona vive más allá de los 65 años. Sin embargo, cualquier activo que se añada al fideicomiso después de que la persona cumpla 65 años estará sujeto a las normas de penalización por transferencia de Medicaid.

El First Party Special Needs Trust debe contener una disposición de "reembolso". Es decir, tras el fallecimiento del beneficiario, cualquier saldo que quede en el fideicomiso debe devolverse al Departamento de Salud por un importe que no supere las prestaciones de Medicaid pagadas en nombre de la persona.

A typical example of when a First Party Special Needs Trust is established is when someone who is receiving a needs-based government benefit (such as Medicaid) receives a money either as an inheritance that was left directly to him or her or from a lawsuit, such as a medical malpractice.

Fideicomiso de necesidades suplementarias de terceros

Cuando se establece como un fideicomiso activo, un Fideicomiso de Necesidades Suplementarias de Terceros es una buena herramienta de planificación cuando el Fideicomiso se va a financiar con activos de alguien que no sea el beneficiario del Fideicomiso. Por ejemplo, los bienes de los padres del beneficiario pueden utilizarse para financiar el fideicomiso. Además, si hay otras personas que puedan estar dispuestas a hacer donaciones o legados a la persona con necesidades especiales, tales donaciones o legados pueden hacerse directamente a este fideicomiso, ahora o en el futuro, sin afectar la elegibilidad para programas como Medicaid o SSI para la persona con necesidades especiales.

A diferencia de un First Party Special Needs Trust, un Third Party Supplemental Needs Trust no requiere la disposición de reembolso al estado.

Un Fideicomiso Testamentario de Necesidades Suplementarias de Terceros también puede ser establecido bajo la Última Voluntad y Testamento de un individuo para el beneficio del beneficiario sin afectar adversamente la elegibilidad del beneficiario para programas gubernamentales tales como SSI y Medicaid. Un fideicomiso testamentario no se financia (no recibe ningún activo) hasta que fallece la persona que creó el testamento.

Es muy importante, especialmente cuando se planifica para alguien con necesidades especiales, consultar con un abogado experto en planificación de necesidades especiales para que sus seres queridos, y los beneficios que necesitan, estén protegidos.

Elegir y trabajar con un bufete de abogados puede ser estresante. A menudo no sabe cuál es el proceso, cuánto le costará y si el bufete podrá ayudarle. Para sentirse seguro de su elección y saber que su confianza no es errónea, debe buscar mucho más.

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